Die Aussichten für die Nachfrage nach Propylenoxid in Europa scheinen im ersten Quartal schleppend zu sein

Nicole Simpson

30.11.2022

LONDON (ICIS) – Europas Verbrauch von Propylenoxid (PO) und seinen Derivaten verlief im zweiten Halbjahr aufgrund der hohen Energiekosten, des wirtschaftlichen Abschwungs und veränderter Verbrauchergewohnheiten schleppend.

Für die gesamte Wertschöpfungskette ist kurzfristig keine Erholung der Nachfrage zu erwarten.

Die europäische PO-Produktion wurde in den letzten Wochen durch geplante Stillstände, hohe Energiekosten und ungeplante Produktionsprobleme eingeschränkt.

Allerdings blieb die Verfügbarkeit bei schwacher Abnahme mehr als ausreichend.

„Die Nachfrage auf dem Markt ist immer noch relativ schwach. Daher sind EO [Ethylenoxid] und PO gut verfügbar“, kommentierte ein Käufer.

Mindestens drei PO-Produzenten haben ihre Produktionsraten gekürzt, um der schlechten Abnahme Rechnung zu tragen, und Quellen gehen nicht davon aus, dass die europäische Produktion in naher Zukunft wieder auf ein normales Niveau zurückkehren wird.

LyondellBasell und Covestro werden die PO/Styrolmonomer (SM)-Anlage des Joint Ventures in Maasvlakte, Niederlande, im November und Dezember aufgrund der hohen Energiekosten und der schwächeren europäischen Nachfrage stilllegen.

Die Akteure der PO-Kette sind darauf vorbereitet, dass das Kaufinteresse im Dezember weiter nachlässt, da die Kunden ihre Lagerbestände in der Regel vor Jahresende abbauen.

Erste Gespräche für Dezember im Downstream-Markt für Monopropylenglykol (MPG) haben jedoch ein noch schlechteres Nachfragebild ergeben als von Quellen erwartet.

„Das Schlimmste daran ist, dass meiner Meinung nach nicht der Dezember der schlimmste Monat sein wird, sondern der Januar“, sagte ein MPG-Produzent.

Die Aussichten für das erste Quartal sind ähnlich düster.

SCHWÄCHE DER POLYOLEDie schwachen Aussichten für den Polyolmarkt sind für PO-Verkäufer besonders schmerzhaft, da rund 60 % des PO in Europa in die Produktion von Polyetherpolyolen fließen.

Der Verbrauch von Polyolen wurde durch die Inflation, schwächere Aktivitäten in der Weichschaum- und Automobilindustrie sowie durch Engpässe bei Toluoldiisocyanat (TDI), das gemeinsam zur Herstellung von Polyurethanen (PU) verwendet wird, gedämpft.

Wann die Nachfrage nach flexiblem Schaumstoff wieder anziehen könnte, ist unklar, eine kurzfristige Erholung ist jedoch nicht zu erwarten.

Viele Komfortprodukte wurden in den vergangenen Jahren während des Lockdowns gekauft und diese Produkte haben eine lange Lebensdauer.

Auf dem MPG-Markt haben mindestens vier europäische Hersteller die Betriebsraten gekürzt, um der schwachen Abnahme und den hohen Energiekosten Rechnung zu tragen.

Der MPG-Verbrauch hat sich bis 2022 aufgrund der Unsicherheit der Käufer, der steigenden Inflation und der hohen Erdgaskosten verlangsamt.

Das wachsende Interesse nordostasiatischer Akteure am Export nach Europa ist zu einer weiteren Belastungsquelle für lokale Verkäufer geworden.

Es wird erwartet, dass Spieler in Asien weiterhin nach Möglichkeiten in Europa suchen, da es sich um eine der kostenintensivsten Regionen der Welt handelt.

Gleichzeitig schwächelt die Nachfrage in Asien aufgrund der zunehmenden COVID-19-Beschränkungen in China.

MPG-Importe aus Nordostasien sind immer schwieriger zu ignorieren, da die Lücke zwischen lokalem Material und Importen für eine pünktliche Lieferung mehrere Hundert Euro beträgt.

„Wir haben aufgrund der Importe Nachfrage verloren. Aufgrund der geringen Nachfrage ist es schwierig, einen Prozentsatz zu sagen. Wir sehen, dass Kunden, insbesondere in Südeuropa, mehr Importe kaufen“, sagte ein Händler.

Es wird erwartet, dass asiatische Exporteure auch weiterhin von einer wettbewerbsfähigen Energiekostenposition auf dem Markt für Propylenglykolether profitieren werden.

PO ist eine flüchtige, farblose, brennbare Flüssigkeit. Über 80 % des PO werden hauptsächlich für zwei Endanwendungen verwendet: Polyetherpolyole und Propylenglykole.

Titelbild: Container im Hafen von Rotterdam; Asiens Petrochemieexporte nach Europa nehmen zu. Quelle: Robin Utrecht/Shutterstock

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